Snam assume participação de 33% na De Nora para fortalecer posição em tecnologias de hidrogênio

A Snam, operadora global de infraestrutura de energia com sede na Itália, assinou um acordo com fundos administrados pela Blackstone Tactical Opportunities para a compra de uma participação estratégica de aproximadamente 33% na Industrie De Nora SpA, fornecedora global de tecnologias de energia limpa e tratamento de água, com base em 100 % valor da empresa de aproximadamente € 1,2 bilhão. A aquisição, cuja conclusão está prevista para o primeiro trimestre de 2021 após as devidas autorizações antitruste, será realizada com recursos próprios.

A De Nora, empresa italiana fundada em 1923, oferece soluções sustentáveis ​​para diversos processos industriais e tem perspectivas de crescimento significativas graças à exposição a duas megatendências na transição energética, em particular a produção de hidrogênio verde e tratamento de água.

Com relação ao hidrogênio, a força da De Nora decorre de sua posição na fabricação de eletrodos para aplicações industriais eletroquímicas. A empresa tem uma liderança consolidada em vários setores. Em particular, no passado recente, a De Nora lançou sua última geração de eletrodos, componentes essenciais para melhorar substancialmente o desempenho e a economia do hidrogênio produzido pelo processo de eletrólise de água alcalina (AWE).

Com sua liderança tecnológica em eletrodos, competências eletroquímicas diferenciadas e sua cadeia de suprimentos consolidada, a De Nora pode se beneficiar das expectativas crescentes do setor e contribuir para a descarbonização, tornando a produção de hidrogênio por eletrólise da água cada vez mais competitiva em termos econômicos.

Sinérgico ao seu negócio de eletrodos, De Nora detém uma participação de 34% na ThyssenKrupp Uhde Chlorine Engineers (TKUCE), entre os líderes mundiais no desenvolvimento, montagem e instalação de eletrólise de água alcalina e produção de cloro e soda cáustica. A tecnologia TKUCE AWE está envolvida em vários grandes projetos globais de hidrogênio.

A De Nora também colabora com operadoras do setor de células de combustível, em particular desde 2016 com a AFC Energy Plc, fabricante britânico especializado em células de combustível alcalinas.

A De Nora também é líder global em tecnologias para tratamento (desinfecção e filtração) de água e para proteção catódica, ambos negócios com potenciais sinergias com a Snam: para as atividades da Snam4Environment, ativa em biometano e em soluções ambientais e hídricas , e para o transporte de gás.

A aquisição permite à Snam aprimorar seu posicionamento tecnológico para ser cada vez mais competitiva em novos projetos de desenvolvimento de hidrogênio. Os eletrolisadores alcalinos são complementares aos eletrolisadores de membrana (PEM), setor no qual a ITM Power, empresa com a qual a Snam firmou recentemente uma parceria, é especializada.

O acordo também permite que ambas as empresas se beneficiem de seus respectivos posicionamentos no mercado: a Snam poderá alavancar a presença comercial e o know-how da De Nora na cadeia de valor; ao mesmo tempo, a posição da Snam ao longo da cadeia de valor do hidrogênio poderá apoiar o desenvolvimento comercial da De Nora.

A De Nora gera receitas de mais de € 500 milhões por ano (60% em eletrodos, 40% em tratamento de água), com um EBITDA esperado de € 90 milhões em 2020 e um crescimento médio (CAGR) de 8% nos últimos três anos . A empresa é controlada por Federico De Nora.

Com base nos acordos, que serão finalizados após a conclusão da operação, a Snam poderá nomear três diretores da De Nora e será representada nos comitês técnico e estratégico recém-formados, com a possibilidade de destacar sua equipe para a empresa .

Nova plataforma de investimentos. A De Nora está posicionada para ser uma empresa listada internacional de base tecnológica no médio prazo e representa um potencial ativo inicial para uma nova plataforma de investimento na transição energética, disse Snam. O objetivo desta nova plataforma, que será lançada durante o ano de 2021, é responder ao crescente interesse pelas energias limpas e pela descarbonização. A plataforma se concentrará em um número limitado de empresas maduras na vanguarda da inovação energética e expostas às megatendências de transição energética e descarbonização.